如何投资中国隐形冠军?投资大咖王廷富上海星动力开讲!

1月13日下午,在中国产业升级网旗下上海星动力科创空间,一场主题为“关于中国隐形行业冠军的投资思考”复旦PE/VC同学会月度分享会如期举行。兴富资本创始合伙人、董事长、复旦PE/VC同学会副会长王廷富对中国隐形行业冠军的特点、成长路径、未来挑战进行了精彩剖析。来自平安银行、国泰君安、招商证券、光大证券、国金证券、九州证券、五矿信托、友邦保险等金融机构以及复星集团、绿地集团、上海电气等大型产业集团的50余位复旦投资、投行领域校友亲临现场。

如何投资中国隐形冠军?投资大咖王廷富上海星动力开讲!

曾任兴业证券投资银行总部总经理、国内首批保荐代表人的兴富资本董事长王廷富首先介绍了全球隐形行业冠军概念的提出和中国隐形行业冠军的发展,并指出,隐形行业冠军具有低风险、持续增长、估值合理以及适合中国资本市场的特点。王廷富表示,这也是兴富资本决定做隐形行业冠军合伙人的重要原因。

如何投资中国隐形冠军?投资大咖王廷富上海星动力开讲!

兴富资本创始合伙人、董事长、复旦PE/VC同学会副会长王廷富

中国隐形行业冠军对中国经济影响重大,是中国经济的重要引擎,是中国经济高质量发展的重要抓手,也是中国产业结构升级的重要力量。王廷富以中国板式家具机械装备龙头企业——南兴装备为例,分析了中国隐形行业冠军的特质。他认为,与全球隐形行业冠军相比,中国隐形行业冠军具有立足中国市场、以模仿创新为主、创造和维持服务深度、发展时间短等特质。

如何投资中国隐形冠军?投资大咖王廷富上海星动力开讲!

而这些特质主要是由中国隐形行业冠军的成长路径不同造成的。王廷富继而结合具体投资案例分析了中国隐形行业冠军的三大成长路径。一是,起步于国外厂商占据领域优势的情形;二是,起步于国外厂商未进入或竞争力不明显、以国内企业竞争为主的情形;三是,起步于目标市场全球化、竞争对手全球化的情形。

如何投资中国隐形冠军?投资大咖王廷富上海星动力开讲!

然而随着经济结构不断优化、中低端产能全面过剩、去杠杆以及全球化倒退和技术封锁等原因,中国隐形行业冠军开始面对更多挑战,如何在成熟期保持增长、如何对标学习对象制定正确的发展战略、如何应对同行业及非同行业的破坏性创新等。对此,王廷富建议中国隐形行业冠军在经济下行期重视现金流,不要盲目扩张,做好内功建设,攻克核心技术和部件,避免被掐脖子;同时以持续全面的服务建立与核心客户相互依存的关系。

如何投资中国隐形冠军?投资大咖王廷富上海星动力开讲!

在随后的互动环节,王廷富就投资类别选择、投资团队管理、退出节点选择等问题,分享了自己在投资隐形行业冠军领域的多年经验、心得,并进一步提出了自己的建议。

星•投资大咖

王廷富 兴富资本创始合伙人、董事长,复旦PE/VC同学会副会长

复旦大学国际金融学士、复旦大学管理学院MBA、长江商学院EMBA

曾任兴业证券投资银行总部总经理、首批保荐代表人。曾主持并保荐了数十家公司的IPO、再融资、并购重组业务,被评为2011年中国券商最佳投资银行家及保荐代表人。

曾主持兴业证券的直接投资业务,创建了兴业证券的直投子公司兴业创新资本及首个券商管理PE基金兴烨创投,投资了万得信息、晨光文具、龙马环卫、富春股份等11家企业,并推动6家企业完成IPO上市。

2015年5月创办兴富资本,致力于做中国隐形行业冠军的资本合伙人,三年时间资金管理规模逾50亿元,投资了近40个优质项目,主导投资项目包括文华财经、海天瑞声、中数智汇、天擎信息、第六空间、联测科技、佛朗斯、斯瑞新材等。兴富资本连续三年被评为“投中中国最佳私募股权投资机构Top100” 。

未经允许不得转载:新闻 » 如何投资中国隐形冠军?投资大咖王廷富上海星动力开讲!

相关推荐