科创50ETF588000上市!了解下它的六大优势和六个最

文章来源:ETF总舵主

期待已久的科创50ETF(588000)终于要在16号上市,你是不是和舵主一样,明明拿着1万元钱去认购,结果只获配了1100多元,退回的那笔钱,经受了“双十一”的考验,幸好还在。

科创50ETF火爆发售的场景犹在眼前。9月22日,首日开售即快速募集告罄,4只科创50ETF单日认购总规模达1000亿元左右,这一数据超过了当年两只沪深300ETF首发申购500多亿元的历史记录。其中,华夏科创50ETF(588000)以超450亿元的认购规模排名第一,持有人户数近70万,创ETF持有人记录。

今年上涨43.69%,科创板开启指数化投资时代

自去年6月开板以来,科创板就已成为市场最热门的板块之一,市场关注度极高。但是,大部分投资者没有机会参与其中,50万资金量和2年证券交易经验的门槛使得1.7亿股民中至少有1.4亿不能参与科创板。科创50ETF的出现不仅为投资者提供了低门槛投资科创板的渠道,还聚焦科创板中的优质标的。

科创50ETF所跟踪的科创50指数由科创板已上市企业中50只市值最大、流动性最好的股票组成,目前成分股包括金山办公、澜起科技、软虹科技、中微公司、南微医学等众多科创龙头企业。作为科创板核心指数,科创50指数成分股具备市值规模大、交易活跃度高等特点。而且,相较于科创板整体,科创50指数在营收增速、净利润增速、ROE(净资产收益率)等关键财务指标方面更具优势,投资价值显著。

wind数据显示,截至11月13日,今年以来科创50指数上涨43.69%,在各类主流宽基指数中,仅次于创业板指同期表现,远超同期上证指数,也是沪深300、中证500指数涨幅的两倍以上,市场赚钱效应位居主流宽基指数前列。

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科创50指数今年以来取得了较好收益,主要得益于其聚焦在科技创新领域以及科技周期主题下的市场行情。

科创50ETF六大优势

时隔近两月,科创50ETF(588000) 即将迎来上市交易,由于产品标的具有市场稀缺性,首募认购规模受限,且近期科创板热度较高,多位行业人士对产品上市后的交投活跃度,规模的继续攀升,以及指数的长期赚钱效应充满期待。

其实,科创50ETF(588000)产品不仅具有稀缺性,还具备以下六大优势:

科创50指数目前处于低位

相对于众多综合类指数的历史悠久,科创50指数现在还是青葱岁月。与市场上大多数主流指数相同,科创50指数的基准点也是1000点,但是它的最新收盘点位仅为1436.89点,而其他指数远高于科创50指数,由此看来未来科创50指数还有比较大的空间。

科创50ETF588000上市!了解下它的六大优势和六个最

稳定的业绩增长,有利估值消化

科创50指数当前的PE估值是73.84倍,PB估值为7.32倍,由于指数上市时间较短,历史数据参考意义不大。横向对比定位较为接近的创业板指数,当前的PE为63倍,PB为7.41倍。科创50指数估值略高,但科创50指数成份股汇聚了众多新兴产业,业绩增长稳定,以三季报来看,科创50指数成分股三季报营业收入、净利润增速双双创了历史新高,单季度营业收入、净利润同比增速分别增长34%、88%,增速高于主板、中小板和创业板。其中科创50指数成分股虽然只占科创板个股数量的26%,但却贡献了科创板52%的净利润,充分体现了科创50指数成分股作为科创板核心资产代表的盈利能力。稳定的业绩增长有利于估值消化,因此目前的估值尚属正常水平。

科创50ETF588000上市!了解下它的六大优势和六个最

来源:wind 统计截至:2020.11.12

对于科创板而言,短期估值高低并非核心矛盾,未来中长期的成长性、赛道、空间才是关键,很多科技企业具有非线性成长、处于加速上升周期通道的特征,估值随着盈利的爆发往往能迅速消化。估值只是参考指标之一,更需要兼顾行业成长性、景气度等来看。

分散化投资,规避个股风险

科创板涨跌幅空间为20%,进行个股投资时风险较大。而ETF投资的是一揽子股票,是分散化投资,对普通投资者来说,通过ETF进行指数投资是一种既能把握科创板趋势性机遇,又能降低个股投资风险的投资方式。

指数不断进行新陈代谢,具有永续性

科创50指数聚焦的是代表性的科创型企业,具备较高的成长性,发展空间比较广阔。虽然股票可能表现不好甚至是退市,但指数是永续存在的,在定期调整中剔除不合格的股票,迎接新的优质股票。相较于每半年调整一次成分股的创业板指、沪深300指数等主流指数,科创50指数成分股调整频率更高,为季度调整,调整实施时间为每年3、6、9、12月份。科创50指数成分股吐故纳新、优胜劣汰节奏更快,能更及时的纳入满足条件的优质成长股,始终代表科创板核心优质资产的整体走势。未来随着科创板上市公司的不断增加,科创50指数也会逐渐纳入更加多的优质样本,进一步能够提升科创50指数的投资价值。

有望成为基金组合常客

中国正处在新一轮科技创新周期。从经济背景来看,中国经历了生产要素驱动和以地产、基建为代表的投资驱动阶段,目前处在由投资驱动转向创新驱动的发展阶段。在此大背景下,从组合配置的角度来考虑,一个资产组合中,科技股不可或缺,而科创50ETF科技特点突出,有利于和其他板块的A股宽基指数形成补充,成为资产组合中的常客。

专业人士打理,省心更放心

科创企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特征,市场可比公司较少,传统估值方法可能不适用,发行定价难度较大,而且注册制下,未来可能个股分化表现会日趋明显。这给科创板企业的研究和情况跟踪带来挑战,普通投资者较难具备相关专业能力和持续跟踪精力。购买指数基金相当于聘请了专业的基金经理为份额持有者服务。

科创50ETF六个最,为什么588000值得拥有?

1、发行最火爆。

9月末,华夏、华泰柏瑞、工银瑞信及易方达四家基金公司同时发行科创50ETF,四只基金总认购规模超1000亿,但华夏科创50ETF(588000)以450亿的规模占总认购规模4成以上,由此可以看出华夏基金的ETF管理能力广受市场认可。经数据统计,配售后科创50ETF(588000)的持有人将近70万,是市场上持有人最多的ETF。从这一角度看,科创50ETF(588000)的流动性又加了一层保障。

2、跟踪指数的紧密度最高。

ETF的核心评价指标是跟踪指数的紧密度,一般是通过跟踪误差这一数字来考察,但是这几只科创50ETF之前都在建仓期,没有公开的跟踪误差数据可查。

怎么办?还有一个角度,就是通过基金涨跌幅和指数涨跌幅的相关系数测算,来看各只科创50ETF跟踪指数的紧密程度。

科创50ETF建仓期净值表现基本体现其逐步跟踪指数的投资效果。持仓贴近指数的基金,其净值波动幅度也会和指数更加贴近。上市前,首批科创50ETF共公布了8次净值,净值涨跌幅基本取决于当期指数涨跌幅*基金复制指数的比例。

通过计算(具体算法见下表)我们可以发现,四只科创50ETF成立至11月13日,与科创50指数表现相关系数最高的是华夏科创50ETF(588000),即华夏科创50ETF是跟踪指数相对更紧密的。

科创50ETF588000上市!了解下它的六大优势和六个最

数据来源:四家基金公司官网,截至2020年11月13日

3、流动性最具优势。

对于ETF而言,最重要的是流动性,而华夏基金的ETF流动性在市场中首屈一指。根据Wind数据,2020年上半年中,流动性前10名的ETF中有4只是华夏ETF,占比高达40%。由此看出,华夏基金的流动性管理能力在业内居于领先地位。科创50ETF(588000)在发行期已备受市场认可,上市后很有可能再次引领科创指数ETF投资潮。

科创50ETF588000上市!了解下它的六大优势和六个最

4、ETF管理经验最丰富。

华夏基金是国内第一只ETF的管理者,从2004年管理第一只ETF产品至今,华夏基金已经在ETF领域深耕超16年。华夏基金在2015到2019年间连续5年获得中国证券报评定的被动投资金牛基金管理公司荣誉

华夏基金作为ETF领域专家,在管理数量和管理规模方面排名市场第一。根据WInd数据,华夏基金以25只ETF产品成为管理股票型ETF数量最多的基金公司,与此同时华夏也是管理股票型基金规模最大的基金公司,当前仅股票型ETF总规模达1630.28亿,占行业市场份额近1/4。

科创50ETF588000上市!了解下它的六大优势和六个最

5、基金经理配置豪华。

科创50ETF(588000)实行双基金管理制度,基金投资结果有双重保障。根据基金公告,科创50ETF(588000)由基金经理张弘弢和荣膺共同管理管理。资料显示,张弘弢从2009年7月10日起担任基金经理,至今已有超过11年的管理经验,管理规模达951.67亿元,在其任期内最佳回报达201.96%,且在今年获得获得五年期最受青睐指数与ETF基金经理奖,是兼具实力与经验的投资名将。荣膺自2010年加入华夏基金,从2015年11月起担任基金经理,当前荣膺共管理基金313.47亿元,其管理的华夏创成长ETF(159967)在不到两年的时间里取得了98.69%的回报,是兼具华夏基金的新锐力量。张弘弢经理的丰富市场经验与荣膺的新式投资思维碰撞将为科创50ETF(588000)带来双重保障。

6、代码最吉利。

代码588000谐音:我发发,灵灵灵!这样吉祥如意的谐音,也许会助力科创50ETF有一个好的未来吧。美国诺贝尔经济学奖获得者丹尼尔·卡尼曼(Daniel Kahneman)出版的《快思慢想》一书中提出:公司的名字非常重要,影响股价,容易发音的字,会引起好感。同样的道理,好的代码是不是也会给基金带来好运呢?

科创50ETF(588000)上市后如何操作?

通过分批方式参与,长期持有

科创板的定位、行业分布特点比较鲜明,符合经济发展大方向,是未来很长一段时间A股重要的投资阵地。因此,目前短期调整不改长期趋势,当下通过分批的方式来参与科创50ETF的投资,一定程度上应对可能有的短期波动也会更加从容。

定期关注科创50ETF(588000)相关指标

从短期交易情况来考虑,资产价格在短期内会受到市场情绪、资金流、波动率等信息影响,看好科创50ETF的投资者,可通过均线趋势、波动率、科创50ETF份额流入流出等变化了解市场情绪辅助短期决策,来捕捉科创50ETF的短期机会。后续,舵主也会实时跟踪这些指标,定期给投资者汇报情况。

借助两融套利

科创50ETF上市后满足条件有望纳入融资融券标的,借助两融交易规则,可丰富科创50ETF的投资策略,例如在日内低点买入科创50ETF,盘中高点融券卖出科创50ETF,完成T+0交易,锁定收益,当天买入(或融资买入)的ETF可直接用于还券。

通过ETF折溢价套利

针对专业投资还可以通过折溢价套利策略来增强收益,当科创50ETF盘中出现溢价的时候,卖出所持有的ETF份额同时及时进行申购,从而锁定溢价,相反的,当科创50ETF盘中出现折价的时候,赎回持有的ETF份额并再实时买入,从而锁定折价,通过ETF折溢价套利,实现持有科创50ETF的收益增强。

综上,如果你看好科创板投资价值,一定要把握明天的建仓机会,科创50ETF(588000)将于明日(11月16日)正式上市,150元左右起投,舵主的弹药早已上膛,你准备好了吗?

市场有风险,投资需谨慎。

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