2020年9月1日股市午评——流动性紧缩,谨防回调风险

2020年9月1日股市午评——流动性紧缩,谨防回调风险

本周有7500亿逆回购到期,而且每天都有到期的逆回购,因此昨天让大家关注的每日央行逆回购的操作,预判当日的流动性风险。那么今天逆回购到期2500亿,但是今天央行只做了200亿的逆回购操作,等价于向市场收回了2300亿的巨量资金,叠加昨天的800亿,两天一共回收了3100亿,这个资金量应该来说是非常大的,收回的流动性直接影响的是银行,银行的资金流动性变少,即可利用的放贷资金不足,当然这种影响都是有滞后性的。

2020年9月1日股市午评——流动性紧缩,谨防回调风险

上个月即8月,央行一共对市场净投放5050亿元,而7月净投放量是-3650亿元,这就可以明显感受到,7月末行情比8月的行情差,7月因为有点暴牛的缘故,央行收回了流动性,而8月市场流动性明显不足,股市一直处于崩盘边缘,因此8月流动性释放较大,当然这是从股市层面分析,实体经济就是另一个角度了。

2020年9月1日股市午评——流动性紧缩,谨防回调风险

今天市场对科技股有一个重大利空,那就是传言苹果将欧菲光剔除出供应商,因此欧菲光今天股价直接跌停,粗略查阅了下2018年年报数据,欧菲光2018年营业收入430.43亿,而苹果业务收入约90亿元,占比约21%,是算一个比较大的比例了,因此今天的新闻对欧菲光公司来说是个非常重大的利空,上市公司股价今天直接崩盘跌停,卖盘高达120万手,如果消息属实,这恐怕股价要跌至少30%以上了。这其实是目前许多科技股一个比较大的风险处了,因此投资上建议避开苹果相关产业链以及与欧美企业关联度较高的企业,毕竟黑天鹅很难预测。

今天市场热点板块较少,主要还是军工、黄金这些,这些板块受事件刺激影响较大,很难捉摸。昨日的牛板块白酒概念,今天歇菜了,这个板块在过去是怎么跌后续怎么创新高,所以也很难说到底是真崩还是假回调而已。市场热点几乎已经存续到几只个别股票中了,比如海天味业、伊利股份、贵州茅台等等,这些股票跟港股的美团、美股的特斯拉一样,基本上就是资金加速抱团的结果了,在市场赚钱效应低的情况下,那就靠集中抱团个别股票实现共同富裕了,当然谁也不能预料会不会有脱逃分子,因此越是创新高风险确实就越高。

因此今天的行情强弱依然是要关注金融+白酒板块了,如果相关的权重板块护盘拉升,那么今天至少在指数上是不会很差的,当然个别股票特别是科技股,今天恐怕整体行情都不太好过,应该来说这段时间科技股都是不太好过的,许多处于阴跌期了,特别是半导体这块。

总体上看早盘两市缩量明显,市场利空很多,市场交易兴趣较差,如果没有权重板块的护盘,市场很容易再次被带入坑去,处于横盘末期的市场,因为交易量不足的原因,任何行情的持续性都比较差,因此投资上建议谨慎参与。

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