巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

6月17日早间,有国内媒体发布巴菲特宣布退休的消息,称阿贝尔(Greg Abel)和简恩(Ajit Jain)联合执掌伯克希尔哈撒韦。经考证,美国证券交易监督委员会官网及伯克希尔哈撒韦官网并没有"巴菲特退休"的相关公告,全球其他主要财经媒体也未予以报道。

回顾巴菲特的一生,其实从上世纪50年代开始搞投资以来,巴菲特就已经成为一个不可超越的神话。除了被公认为"股神"以外,他还有其他外号,如"投资之神"、"奥马哈的先知"。他也是唯一一个不干实业,光靠投资就成为世界首富的人。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

他如何成为世界最富有的人之一?

巴菲特于1930年出生于美国中部的一个州,他的爷爷靠开杂货店维生,他的爸爸起初在银行当股票经纪人,后来自己开一家股票经纪行。在巴菲特爸爸的用心经营之下,公司逐渐走上轨道。

这样的家境不算差了,但巴菲特的爸妈深知金钱来之不易,从不允许孩子们乱花钱。给零用钱每周只给5美分,让他们节省着用,要是觉得不够花,就自己打工去挣,因为天下没有免费的午餐。

在这种教育的引领下,巴菲特很小就开始想办法赚钱。

6岁,巴菲特就在爷爷的杂货店里卖东西来赚钱。他挨家挨户的兜售口香糖、汽水等货物,能分辨出卖哪种东西赚得更多;

10岁以前,巴菲特已经陆续做过卖报纸、二手高尔夫球、爆米花等生意,赚了些钱;

10岁,巴菲特跟着老爸参观了纽约证券交易所,并到图书馆看各种股票类书籍,明白了复利是怎么;

11岁,巴菲特买了人生中第一支股票,开始活跃在股市;

13岁,巴菲特光是靠卖报纸和杂志的兼职,就能每个月赚上百美元,比学校的老师收入还高。为此,他凌晨4点就开始送报纸,送完后上学,放学后又继续送。虽然辛苦,但他乐此不疲。

14岁,他用自己课余时间赚的钱投资了父亲的建材公司,同时还买了个小农场;

17岁,他以优异的成绩从高中毕业,并立志成为证券经纪人。

总之,巴菲特从很小的年纪就开始自己赚钱,这不仅让他积累了一定财富,更弄懂了赚钱的原理。通过一系列实践,巴菲特在18岁之前,就已经把爷爷的经商技能、爸爸的股票技能学得差不多了。

大学时期,巴菲特继续兼职赚钱。这时他已经成了报业公司的小主管,监督几十人送报纸,除此之外,他还做二手车出租生意。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

巴菲特对股票和投资非常着迷。多年来,他常去图书馆翻阅与股票、投资相关的书籍,有的书他会反复看好几遍。扎实的理论基础,再加上不断的实操,他的股票投资技能不断精进,以至于他一聊到股票,身边很多人都投来赞许的目光。

后来,他发现自己很喜欢的《聪明的投资者》作者本杰明·格雷厄姆在哥伦比亚大学商学院教书,于是申请了哥伦比亚大学金融系的研究生,最终他如愿入学。在导师的指引下,巴菲特学到了一整套分析公司价值的方法。他成了格雷厄姆的得意门生,以最高A+的成绩毕业。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

本杰明·格雷厄姆

毕业时,巴菲特希望到格雷厄姆的投资公司工作,为此他可以不要任何薪水。但被格雷厄姆拒绝了,因为格雷厄姆的公司只招收犹太员工,而巴菲特不是犹太人。他并没有放弃,期间一直保持着与格雷厄姆的来往,并总是设法见格雷厄姆,几年后巴菲特终于如愿进入格雷厄姆的投资公司。这份工作很适合他,他做的得心应手,很快就成了公司的得力干将。

几年后,格雷厄姆退休了,推荐巴菲特成为公司合伙人,但巴菲特拒绝了。他回到家乡,创立了自己的公司。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

芒格和巴菲特

再后来,他遇到了事业上的最佳合作伙伴查理·芒格,他们一起把伯克希尔·哈撒韦做成了市值排名前列的全球投资公司。巴菲特的财富也像滚雪球一样,越滚越大。

巴菲特职业生涯中的高光时刻

格雷厄姆有一个"捡烟蒂理论",即在经济周期的波动中,会有一些股票如同被别人扔弃的烟蒂,往往还有捡起来抽最后一口的价值。

1957年,巴菲特成立了一家以他的名字命名的投资俱乐部,初期管理资金为30万美元。他遵循老师格雷厄姆的理论,不停地在股市里寻找价值被低估的"烟蒂头",低购高抛,7年后他的资金管理规模已达到2200万美元。

1965年,巴菲特收购了一家叫伯克希尔·哈撒韦的濒临破产的上市纺织公司,它后来转型为巴菲特唯一的投资平台。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

伯克希尔·哈撒韦

随着资金管理规模的不断扩大,股市里已经没有那么多廉价的"烟蒂头"可以让巴菲特捡了,这时候,他幸运地遇到了终身的伙伴查理·芒格。

在芒格的启发下,巴菲特意识到,与其以低价买烂公司的股票,不如以高价买被低估的好公司的股票,然后长期持有它们。他的价值投资理论因而成型。他曾经开玩笑地说,是芒格让他"从猩猩变成了人"。

巴菲特价值投资最经典的一战,就是长期持有可口可乐。

1988年,美国股市狂泄,巴菲特投入5.93亿美元重仓买入可口可乐,其后又两次增持,到十年后的1998年,他所拥有的可口可乐市值已升到134亿美元,一举浮盈近130亿美元。在其后的二十年,巴菲特没有减持一股可口可乐,靠稳定的增长和每年的分红,可口可乐成为伯克希尔·哈撒韦的"压舱石"。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

可口可乐符合巴菲特心目中的"最理想的资产",其一,在通货膨胀时期能够创造出源源不断的产品,这些产品本身能够提价而保持其企业购买力价值不变,其二,是只需最低水平的新增资本投入。

巴菲特深信复利的力量,他形容复利是"把现在嫁给了未来",对于华尔街那些活跃的明星基金经理,他一直嗤之以鼻。

2007年,一向温和的他突然发起了一场赌局,在当年底的致股东信中,他设了一场十年赌局——从2008年1月1日至2017年12月31日的十年期间,华尔街最好的五只对冲基金的投资回报率,将不如标普500指数的业绩表现。

十年很快过去了,最终的结果是,标准普尔500指数累计上涨了125.8%,平均年收益达到8.5%。而五只基金表现最好的累计只上涨了87.7%,平均年收益为6.5%。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

5只基金组合和标普500指数基金在十年赌约中的表现

巴菲特赢得让华尔街的金牌经理们哑口无言。

在中国,巴菲特最有名的投资是买中石油和比亚迪。中石油的股票曾经坑了很多中国投资人,网上流传着"问君能有几多愁,恰似满仓中石油"的段子。而巴菲特投资中石油,却大获全胜,以5亿美元进来,4年后以40亿美元退出,狂赚7倍。

比亚迪则是巴菲特2008年买入,现在还大量持有的一只股票,年化收益率也高达20%多。不久前,他还在帮比亚迪推销口罩。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

巴菲特不仅是一个投资家、企业家,他还是一个名符其实的慈善家。2006年,巴菲特宣布把自己拥有的伯克希尔股票的85%都捐出去,这笔钱数额高达370亿美元,其中5/6捐给比尔盖茨夫妇设立的比尔和梅琳达盖茨基金会。这是人类慈善事业历史上最大规模的一笔捐赠。

此后,巴菲特又公开承诺,会在自己有生之年或将死之时,把99%的财产全部捐出去。同时,他还满世界劝说其他富豪也和他一样把钱都捐了,或至少捐出一半。

巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

巴菲特还专门和比尔盖茨一起来中国办过慈善晚宴,马云、王石、潘石屹等都参加了。当巴菲特劝马云把自己的钱也都捐了时,马云直接回绝了巴菲特。马云表示他还太年轻了,如果等到了80多岁他也会裸捐。

巴菲特的一生,起步于大萧条的极度困顿,却成为世界上最有钱的超级富豪。 与其他所有富豪不同的是,他不是靠胼手砥足地做产品,而是凭自己的智慧和眼光,用钱生钱。这份独特,让无数希望以投资为生的人为之着迷。

未经允许不得转载:财经 » 巴菲特退休系谣言!千亿富翁是如何构建他的商业帝国的?

相关推荐