瑞幸咖啡22亿财务造假事件持续发酵:董责险及对中国平安的影响

瑞幸咖啡22亿财务造假事件持续发酵:董责险及对中国平安的影响

近期,瑞幸咖啡22亿财务造假事件持续发酵,而瑞幸购买了中国平安(其中一家)的董责险,作为长期持有中国平安的小股东,今天网络补脑了一下“董责险”。以下信息全部来源于网络。

什么是董责险?

董责险(D&O)是一种保障公司以及公司董事及高级职员个人财务风险的保险。此保险是对公司董事及高级职员在行使其公司董事及高级职员职责时所产生的错误或疏忽的不当行为进行赔偿的保险合同。其承保范围包括庭外和解、判决或和解损失、律师费以及对于公司事务正式调查的抗辩费用。此保单不承保犯罪行为导致的罚款或处罚,或者依法不允许承保的事项。

董事及高级职员责任保险包括两个部分的保障。

第一部分保障是当公司董事及高级职员的损失无法从其所在公司得到补偿时,由保险公司代表该董事或高级职员支付。

第二部分保障通常称为公司补偿保险,当公司依法补偿其董事或高级职员的损失时, 则保险公司会代表公司支付该笔损失。

董责险保护对象有哪些?

董事及高级职员责任保险的被保险人包括在公司或其子公司任职的:

· 现任、前任及继任董事、高级管理人员、监事及独立董事;

· 董( 监) 事及高管的配偶、继承人或法定代理人;(因董事及高管不当行为而向此等人士提出的连带索赔)

· 可扩展承保公司的外部董事;

·

保单通常承保哪些风险?

D&O保单承保的风险通常包含公司董事及高级职员独自或与他人一起在履行作为公司或其子公司董事及高级职员职责的过程中, 实际、试图或被指控实施了错误陈述、虚假陈述、误导性陈述、遗漏、疏忽或违反职责等行为。

保单通常除外哪些风险?

所有的D&O保单都包含特定的除外责任条款。标准的D&O保单除外责任条款包含但不限于以下情形:

· 非法个人获益;

· 不忠诚行为;

· 人身伤害和毁坏财产;

· 美国1974年《雇员退休收入保障法案》界定的信托责任;

· 污染;

· 内幕交易;

· 被保险人与其他被保险人之间相互索赔;

董责险在西方发达国家逐渐得到了认可,并成为了保险公司的一项重要业务,美国上市公司董责险投保率高达97%,美国中概股投保董责险的比例也超过90%(阿里巴巴等)。不过在目前A股的投保率还不到10%。

那么这次瑞幸咖啡造假,董责险会不会真实影响中国平安呢?

瑞幸咖啡造假,结局来讲,不难预料。

不出意外的话,除了瑞幸公司之外,包括CEO、CFO在内的部分高管,可能面临境内外投资者的诉讼。

一旦法庭最终裁定构成欺诈,瑞幸及其高管恐难逃巨额赔偿金的支付。

而瑞幸在赴美上市前投保了董责险,国内约有十多家保险公司以共保体的形式参与了此次承保。

所以平安只是其中一家。

在正常情况下,条款中应该注明了一些重要的免赔事项,而造假这种严重违反法律引发的诉讼赔偿应该不在理赔范围之内。

如果没有注明该条款,那么赔偿也会有上限,平安的理赔上限估计在2000万人民币以内。

而瑞幸事件可能还会引发利好,那就是董责险大热,A股很多董事们肯定会想办法买一个,同时经历这次事件,董责险保费大涨也是必然的。

保险市场的连锁反应。一位责任险领域的资深人士称,预计未来保险公司在承保董责险时,对赴美上市企业董责险的核保原则和核保要求会越来越严格。

瑞幸咖啡22亿财务造假事件持续发酵:董责险及对中国平安的影响

作者:好学木讷的老兵

免责声明:文中所有观点仅代表作者个人意见,对任何一方均不构成投资建议。

版权保护:著作权归原创作者所有,欢迎转发并注明出处。

未经允许不得转载:财经 » 瑞幸咖啡22亿财务造假事件持续发酵:董责险及对中国平安的影响