“石油大战”开始,沙特,俄罗斯,美国三方博弈

3.9日,美股大跌7%,触发熔断机制,暂停交易15分钟,一大批投资者血本无亏。自1997年美股第一次熔断后,时隔23年,美股第二次熔断就这么突然降临。

作为全球股市领头羊,美股崩了,其他股市自然无法幸免,巴西股市暴跌10%,触发熔断机制,俄罗斯股市暴跌12%,中东股市则直接崩盘了,英法意等欧洲国家也难逃一劫。

这次世界性股灾的直接原因则是最近国际市场上的石油大战。

3.6日欧佩克(石油输出国组织)和俄罗斯的石油减产谈判失败,这次谈判简单点说,欧佩克想减产,俄罗斯拒绝。消息传出来后,当日油价大跌10%。会后俄罗斯能源部部长表示,4月1号后,欧佩克和非欧佩克不在限产,沙特立刻反击,第二天宣布对4月份的原油出口价格大幅度降价,而且还要加大产量。两大石油巨头的宣言立刻引起全球石油市场恐慌,,原油期货暴跌30%左右。

随着油价暴跌,沙特和俄罗斯两个石油出口大国自然也是损失惨重,两个石油生产大国降低油价坑自己?显然是不可能的。一个商家降低商品价格目的无非两个,一产品滞销,降价促销。二降价打击对手。石油作为现在工业社会的必须品,显然是不会出现滞销问题。那就只存在第二种可能了,打击竞争对手。

目前世界油气主要出口区域有三个:以沙特为首的欧佩克,主要是中东那些产油国,以俄罗斯为首的非欧佩克产油国,以及以美国页岩油为核心的新势力。

在09年美国页岩油崛起之前,欧佩克占全球石油70%-80%份额,剩余份额则由俄罗斯为首的非欧佩克产油国占据,世界石油价格就是由这两大组织定的,虽然两大组织诉求利益不一,但是稳定油价一直是双方都认同的原则,油价低了影响国家外汇收入,那就降低产量提高油价,油价高了经济容易产生泡沫,增加对石油的依赖,那就增产降低油价。两大组织就按着这个游戏规则来运行。

但是自从美国放开页岩油的开采和出口后,问题就产生了,美国作为新的产油国,算是石油圈的新人,按理说新人应该听老人的,按着圈内规矩办事。但是做惯老大的美国明显不屑于遵守圈内规矩,从来都是美国制定规矩别人遵守,哪轮到别人来给美国制定规矩了。于是美国加大马力生产页岩油,拼命出口抢占欧佩克和俄罗斯这些产油大佬的蛋糕。

美国加足了马力生产页岩油,按理说产量越大,价格应该降低,但是美国惊奇的发现油价还很稳定,更加开大马力生产抢占市场。结果就是欧佩克和俄罗斯努力维持国际油价稳定,却发现红利全落在美国身上了。

但是欧佩克和俄罗斯也没什么办法,就算美国破坏了规则,他们也没办制裁美国,更没有能力对美国怎么样,你要敢对美国穿小鞋,美国制裁你的手段可多得去了。

不过美国虽然加大马力的生产页岩油,但是毕竟是新生势力,产量还是比不上欧佩克和俄罗斯这些产油大国,市场大部分份额还是被欧佩克和俄罗斯吃掉了,所以欧佩克和俄罗斯忍就忍了。

最近几年经济下行压力增大,全球疫情爆发,各种自然灾害频发,全球石油需求量降低,油价下跌,沙特又要减产来提高油价,但是这回俄罗斯不干了。

原因很简单,俄罗斯认为减产没用。

为什么?

因为美国页岩油一直在增产,即使这几年全球经济下行,美国页岩油还是在增产,2019年页岩油增产了45%。首先,如果欧佩克和俄罗斯继续大规模减产,但是美国还在增产,这一减一增,美国的增产无形中就抵消了欧佩克和俄罗斯的减产,即使美国现在产量增加抵不上欧佩克俄罗斯的减产,肯定也会让欧佩克和俄罗斯减产效果大打折扣。第二,欧佩克和俄罗斯减产,就是主动减少市场,而美国就能不断增产来收割他们让出来的市场。

在俄罗斯看来,这种减产最后便宜的就只有美国了,美国页岩油产业会越做越强,反过来就又会挤压俄罗斯石油产业,本来俄罗斯因为乌克兰事件就和欧洲闹得不愉快,丢掉了欧洲不少市场,而这些丢掉的市场正是被美国收割了,现在再来大规模减产,不是更加让美国收割自己市场,所以俄罗斯断然对沙特的减产说了NO。

而俄罗斯敢对沙特说NO的资本在于俄罗斯财政收入对石油的依赖度比沙特低,大概只有40%左右,中东那些产油国对石油出口依赖程度大家都知道。如果油价暴跌,俄罗斯自然是损失惨重,但是他的财政收入体系比沙特更加完善和多样,能受住油价暴跌的冲击。但是沙特,石油出口是国家收入命脉,如果油价暴跌,国家财政收入就要大幅度缩水,加上最近几年沙特越发加大的财政支出,财政赤字都是轻的,恐怕都能用引发国内动荡。

俄罗斯想逼沙特屈服,石油不减产,油价跌就跌,但是不能给美国占便宜,不能让美国占据更多市场并且做大。

但是沙特反应大大出乎俄罗斯预料之外,沙特表示,俄罗斯你不是不减产吗?那大家一起增产呗,沙特不但宣布4月份出口原油价格大幅度下降,还大幅提高产量。沙特作为产油圈的大佬,一番话直接引发油价的疯狂暴跌。沙特敢这么疯狂的底气在哪呢?石油收入是沙特财政收入的绝对支柱,这不是搬起石头砸自己的脚吗?

自然不是,沙特作为产油圈的老大,美国这么不守规矩的产油自然让沙特不爽,但是两者铁打铁的盟友关系,不少利益都是捆绑在一起的,而且沙特还有不少要依靠美国的地方,沙特不爽也没办法表现出来。

沙特这次针对俄罗斯开火未尝没有项庄舞剑意在沛公之意,借着收拾俄罗斯顺便也收拾美国的页岩油产业,俄罗斯对美国占稳定油价的红利但出工,而且还抢占市场不满,沙特何尝不是呢?自己辛辛苦苦干活结果便宜了别人,谁也不愿意。

沙特的制胜武器在产油成本,沙特产油成本每桶不到10美元,中东那块地方油实在太多太好采了,只能叫上帝的恩赐,俄罗斯每桶产油成本20美元,美国的页岩油则高达40美元每桶,油价大幅下跌,老子是亏,血亏,但是我还是能赚,只是赚的少了,但是你俄罗斯就不一定有钱赚了,目前国际油价已经跌破了40美元,在跌下去美国每生产一桶页岩油都是亏本的。

既然俄罗斯不愿意听沙特的,那沙特干脆就把油价一跌到底,让俄罗斯无利可图,只能乖乖回到谈判桌上,维护自己产油圈老大位置。至于美国,油价狂跌,页岩油产业自然大受打击,卖得越多亏得越多,借着低油价,沙特可以收回被美国页岩油抢走的市场,最好直接把美国的页岩油产业扼杀掉。

美国在这场石油大战中看似最无辜什么都没干,一直在闷声发大财,不守规则的同时大吃圈内规则的红利。现在沙特和俄罗斯的石油大战则是直接把美国扯了进来,告诉他,都在圈子混的,别想着闷声发大财。如果按照目前石油大战趋势,油价再跌下去,美国页岩油产业可以等着破产了,美国自然不会坐视自家产业暴毙,好不容易才培养起来的一个经济发展点,肯定不会允许它就这么轻易夭折,美国自然会出手参与这场石油大战,怎么参与就看美国的政治手段了。

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