油价下跌不如矿泉水,美股美债熔断,中国或是下一个避风港

风雨欲来,黑云压境。

昨夜全世界不知道有多少人集体见证了历史——开盘仅5分钟,美股暴跌7%,触发紧急熔断模式。有消息称,因为冠状病毒和石油崩盘,美国股市蒸发5万亿美元,造成全球性恐慌。

01 美股熔断,蒸发资本上万亿

站长先简单给大家解释一下,什么是美股熔断。为了防止股市彻底崩盘,美国证券市场设置了三级熔断机制,当大盘的跌幅达到-7%、-13%以及-20%时,将自动触发熔断制度,停止一段时间的股票交易,最高熔断可以直接停盘。

这么做的原因也很简单,留点儿时间给股民冷静一下,避免过度恐慌。

美股的熔断机制始于1987年的“黑色星期一”,当时美股日跌超过500点,下跌幅度超过22%,场面一度失控。3个月后(1988年),美股设立了熔断机制。此后这32年里,美股仅触发过两次熔断机制,一次在1997年,另一次则在昨天。

昨夜仅仅开盘5分钟,道琼斯指数狂跌7%,道指盘初迅速跌超1800点,瞬间蒸发数万亿美元,市场陷入恐慌。而在今天中午12点40分,美国10年期国债期货也触及跌幅下限,触发熔断机制。

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此次美股、美债的双重熔断,源于市场的双重打击。一方面是全球新冠病毒的蔓延,导致投资情绪下跌,中东、欧洲股市昨日狂跌;另一方面则是因为沙特跟俄罗斯之间的谈判失败,沙特大幅降低原油价格,油价跌至30美元/桶,甚至还没有矿泉水贵,油桶都比原油值钱。

而在2019年6月跃升为世界第一大石油出口国的美国自然深受其害。据了解,美国现在开采的石油主要是页岩气,开采成本较高,大概是40美元/桶。沙特的原油在15美元/桶,俄罗斯的原油则在20美元-25美元/桶。

倘若这三国之间要打石油价格战,美国肯定完败,开采页岩气的公司大多都得玩完。而沙特为了这场价格战已经计划增产,预计下个月的产量将超过1000万桶/日(目前日常量970万桶),最高可能达到1200万桶/日。

如此海量的原油入市,原本的石油市场很难不受影响。因此沙特在宣布降价、增产后,中东股市出现暴跌。

而石油市场之所以出现此番局面,和此次的新冠肺炎疫情是脱不了关系的。国际能源署IEA在报告中称,亚洲公共卫生安全(新冠肺炎疫情)对石油市场的影响很深远,这场危机给全球石油的需求造成严重打击。

据IEA在3月发布的月报显示,今年的原油需求大幅下降,这也是2009年以来首次。2020年的原油需求增长预期下调至99.9万桶/日,而2020年第一季度原油的需求将同比大幅减少至249万桶/日。

这段数据看着可能有点不好理解,其实意思就是国际原油市场现在已经供过于求了,所以2月沙特去找俄罗斯“开会”,想要减产稳住油价。结果也不出意外,俄罗斯不同意,于是沙特豁出去开始了原油降价增产计划,导致中东股市暴跌。

受到国际油价暴跌的影响,印度首富穆克什·安巴尼身家大幅缩水,一日之内凭空蒸发58亿美元,被马云以445亿的身家夺走亚洲首富的宝座。

全球经济是相连的,昨天先是中东、欧洲股市暴跌,意大利股市跌幅甚至超过10%,当时所有人都在等着稍后开盘的美股行情。但是恐怕很少有人能想到,美股能直接暴跌7%触发熔断!美股熔断后,美国总统唐纳德·特朗普迅速发布推特,怒斥假新闻太多。

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特朗普还在推特上表示:“去年有37000美国人死于普通流感,平均每年有27000至70000人。什么也没有被关闭,生活和经济仍在继续,现在(新冠肺炎)才546例确诊,22人死亡。”言外之意很明显,就是认为新冠肺炎疫情不值得民众过度恐慌。

而在此前,特朗普曾在美国保守派政治行动会议上与保守联盟主席施拉普握过手,后者证实自己曾接触过一名确诊感染新冠肺炎的与会者。今日,白宫新闻秘书发布声明称:“(特朗普)总统没有接受新冠病毒检测,因为他既没有与任何已知的新冠病毒确诊感染者有过密切接触,也不存在任何症状。”

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而美国现在境况如何呢?有媒体称,冠状病毒和石油崩盘已经导致美国股市凭空蒸发了5万亿美元。

02 全球疫情继续蔓延

要想让石油市场恢复正常,首先得从新冠肺炎疫情的控制开始。因为就现在的情况来看,只要疫情无法控制,工业制造就很难恢复,原油需求就会继续被遏制。

那么疫情态势究竟如何了?截止到3月9日,意大利累计确诊病例达到9172例,位列全球第二。而意大利的死亡率达到5.04%,已经成为主要疫情国家中致死率最高的一个。

以伦巴第大区为例,它是意大利20个大区中最重要的大区,其GDP占意大利全国的20%,其重要性自然是不言而喻。伦巴第是意大利传统的工业大区,该地区生产停摆对意大利工业造成的恶劣影响是短时间不可逆的。

意大利政府宣布,从3月8日凌晨起,除工作特殊原因及紧急状况外,禁止出入伦巴第大区及分布在威尼托、艾米利亚-罗马涅、皮埃蒙特和马尔凯大区的14个省。次日晚间,意大利总理孔特再次宣布,意大利的封城令将扩大至全国范围,所有居民不得随意进出城市,出入城市须提供自述声明。

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而意大利的严峻形势直接反应在了它的股市上。3月9日意大利多只股票直接跌停,当日的富时Mib指数最大跌幅达11%,息差扩大至220个基点。

在新冠肺炎全球爆发后,对经济已经造成了不可逆的影响。联合国贸易和发展会议在3月9日发布报告称,疫情会使部分国家经济衰退,也会让整体世界经济增长大幅放缓。联合国贸易和发展会议专家柯居尔·莱特表示:“我们认为全球经济增长今年可能会趋缓到2%以下,这恐怕会造成大约1万亿美元的损失。在最坏的情况下,损失会高达2万亿美元。”

而在这种情况下,谁先摆脱新冠疫情的控制,谁就能减少损失。

正所谓有跌就有涨,就在昨夜美股熔断,一片飘绿之际,我国A股行情却悄悄地出现了变数。3月9日,上证指数下跌3.01%,深成指下跌4.05%。而在今日开盘之后,深指、创业板指收涨幅超过2.6%。两市3141只个股上涨,其中138只个股涨停。这场面在春节之后还属首次。

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知名投行摩根斯坦利在近日也发布了一份研究报告,认为中国股票市场将成为新冠病毒下的“避险资产”,将提高中国股票配置权重,中国股票市场评级也由“不变”改为“增持”。

央视财经评论员侯杰表示:“资金避险的主要三个渠道,黄金、日元、美国股市。从日本经济和美股局面来看,三大避险工具已经失掉两个,而黄金又存在诸多不确定性,昨天出现上涨,今天又大幅回落到1600左右的位置。那么,资金都去哪了?从目前来看,A股市场可能会有更大的吸引力。”

疫情在国内蔓延时我们对经济忧心忡忡,但随着时间的推进,我国目前已经初步控制了疫情发展,而其他国家似乎刚开始第一关考验。从资金角度来看,全球资本将对中国经济投下信任票。

03 A股可能成为“避风港”

现在美股熔断,多国股市呈雪崩之势,很多人都担心山雨欲来。

因为就目前的情况来看,形势着实不容乐观。国家统计局今天发布的数据显示,2020年2月份全国居民消费价格同比上涨5.2%,其中城市上涨4.8%,农村上涨6.3%。涨幅最大的是食品价格,受到疫情封锁交通的影响,食品价格指数上涨21.9%。

这其中原因,主要还是2月受到新冠肺炎疫情的冲击,导致大部分行业停工停产,从而拉高了居民消费指数。随着交通运输系统的恢复,各行各业的复工复产,食品价格、医疗保健等价格指数可能会逐渐下降,恢复到正常区位。

我国虽然遭遇疫情大考,举国上下付出巨大,牺牲良多。但多个行业在疫情中的表现也经受住了考验,比如口罩生产线的建立、物流运输的打通以及网络光纤的建设,都展示出了我们的优势。随着疫情形势的反转,中国已经逐步恢复正常的生产,对于资本的吸引也更大。

不少业内人士推测,中国可能成为全球资本的“避风港”。而从种种迹象来看也确实如此,中国将在未来一段时间内,迎来大量的海外资本入市。

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