破茧而出!3月26日大终结,国家终于动手了……

终于来了!

经历五年多的艰辛筹备,中国的原油期货终于来了!!

在全球石油定价权的战场上,终于亮起了中国的旗帜!!!破茧而出!3月26日大终结,国家终于动手了……​北京时间周五(2月9日)下午,证监会新闻发言人常德鹏在例行发布会上指出,中国原油期货上市各项工作基本完成,于2018年3月26日在上海期货交易所子公司上海能源交易所挂牌交易。这个中国版的原油期货,将以人民币计价,面向国际投资者。

中国是世界第二大原油消费国、第八大原油生产国,更是全球原油最大进口国,对外原油依赖度已经超过67%。因此,这个消息无比重大,这是一次全球性重大布局,具有里程碑的意义。

中国版原油期货有何特殊之处?

原油期货是我国第一个对外开放的期货品种,原油期货在平台建设、市场参与主体、计价方式等诸多方面与国内现行期货品种有所不同。原油期货合约设计方案最大的亮点和创新可以用十七字概括,即“国际平台、净价交易、保税交割、人民币计价”。

净价交易:就是计价为不含关税、增值税的净价,区别于国内目前期货交易价格均为含税价格的现状,方便与国际市场的不含税价格直接对比,同时避免税收政策变化对交易价格的影响。

保税交割:就是依托保税油库,进行实物交割,主要是考虑保税现货贸易的计价为不含税的净价,保税贸易对参与主体的限制少,保税油库又可以作为联系国内外原油市场的纽带,有利于国际原油现货、期货交易者参与交易和交割。

人民币计价:就是采用人民币进行交易、交割,接受美元等外汇资金作为保证金使用。

长期如鲠在喉的"石油之刺",终于要拔掉了!

由于石油价格跌宕起伏,买卖做起来很麻烦,20世纪80年代,国际金融市场推出原油期货:交易各方通过博弈,由期货交易中心统一确定将来某一特定时间石油的交易价格。

在国际上,美国芝加哥商品交易所集团旗下,纽约商业交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)是影响力最大的两大原油期货交易中心。其对应的WTI、布伦特两种原油期货分别扮演着美国和欧洲基准原油合约的角色。

美国可以运用期货市场等现代金融机制,抬高或压低石油价格,牢牢控制原油的定价权。可以说,每一次原油价格的大起大落,背后都隐隐约约有着华尔街的身影。破茧而出!3月26日大终结,国家终于动手了……​目前,作为全球最大的原油进口国和第二大原油消费国,中国成品油的价格不是由中国自己的供需决定,而是参照国外市场确实比较尴尬。打破美国这种原油期货“掐脖”术,把石油定价权争夺到自己手中,已经越来越迫切了。

这种情况下,中国原油期货便应运而生。它的上市不仅是关乎国家战略的重要大事,还与我们每个人的生活息息相关。最直接的影响就是可能会决定你以后加油的价格。

原油期货上市的获批来之不易

自2012年证监会表示将推出原油期货。

2013年11月专为原油期货成立的上海国际能源交易中心正式揭牌。

2014年12月12日,证监会批准上期所在其国际能源交易中心(INE)开展原油期货交易。

2015年,上海国际能源交易中心曾两次宣布启动原油期货上市项目,但均未能如愿。

2016年,中国市场经历了钢价和铁矿石价格的大幅波动,原油期货上市再一次延期。

2017年5月,经证监会批复同意,上海国际能能源中心发布了《上海国际能源交易中心章程》、《上海国际能源交易中心交易规则》、《上海国际能源交易中心结算细则》等11个业务细则并自5月31日起会同上海期货交易所各会员单位,开展全市场仿真测试。至2017年12月,上海期货交易所、上海国际能源交易中心与中国期货市场监控中心、期货公司会员和石油企业等相关机构,共同开展了五次原油期货全市场生产系统演练。

事实上,早在上世纪90年代,中国已经有原油期货。1993年,在原上海石油交易所就已经成功推出过石油期货交易;到1994年初,其日平均交易量已超过当时世界第三大能源期货市场新加坡国际金融交易所(SIMEX),成绩斐然。然而,此后我国对于国内期货交易所以及上市品种进行了整顿,原油期货退出了历史舞台。

中国版原油期货的推出意义重大① 拥有可以对冲原油价格下跌风险的期货品种,增强自己在原油期货价格上的话语权!

此前,中国因为没有对大宗商品的定价权,总是面临“买啥啥贵,卖啥啥贱”的局面。

例如,前几年中国进口澳大利亚的力拓、必和必拓以及巴西的淡水河谷等国际巨头的铁矿石,价格就高得离谱。而像稀土这样的,中国在世界上拥有对资源的垄断性控制,却完全没有定价权,造成了稀土出口价格长期在低位徘徊。

在石油领域存在相似的情况,甚至出现了所谓的“亚洲溢价”,即亚洲石油进口国从中东进口的石油,要比欧美国家支付的价格高。

现在,中国推出了自己的原油期货,就可以通过这个工具,来扩大自己的影响力,争夺石油的定价权,影响全球原油的价格,不至于被欧美国家卡住脖子。

② 有利于未来推广以人民币结算原油,为人民币真正成为世界储备货币铺平道路!

人民币已经加入SDR后,要进一步成为各国的储备货币,“石油人民币”的形成,是至关重要的。

众所周知,美元霸权之所以如此强大,一个重要砝码就在于石油美元:美国和沙特搞过一个协议,美元和原油挂钩,原油的结算货币必须是美元。

同样,人民币国际化要成功,也必须借助原油。只有原油交易可以用人民币结算,那么通过进口原油,人民币才能源源不断地输送到世界各地,在世界上最大宗的贸易领域确立结算货币地位。

其实,现在很多石油出口大国,已经同意用人民币来结算。

俄罗斯在普京的领导下,多次表示要去美元化,要加大其它货币在石油出口中的结算比例。

委内瑞拉这两年一直与特朗普政府对立,特朗普一直表示要加大对委内瑞拉的制裁,委内瑞拉为了摆脱美元的控制,一直在寻找增加其它货币在石油出口中的结算。

伊朗更不用说,一直谋求摆脱美元的控制,最早开始使用多种货币进行原油结算。特朗普上台之后,对伊朗加大了制裁力度,伊朗为了避免重蹈委内瑞拉的覆辙,对于使用人民币等结算石油出口更加积极。

连美国的传统盟友沙特,石油美元的坚定追随者,目前也开始小心翼翼的探索多种货币结算石油出口。

以人民币计价的中国原油期货建成后,各国将发现,拿人民币可以直接购买石油,他们对人民币的兴趣就会大大提高,人民币信用和国际化进程也将大大推进。

当然,我们也应该清醒的认识到,石油人民币才刚刚开始建立,还需要很长的时间在全世界范围内确定自己的地位。因此石油人民币挑战石油美元,是一个非常漫长、艰巨的过程,而且会伴有来回多次的博弈,甚至是冲突,任重道远。中国,撸起袖子加油干!

最后,小编为大家附上参与原油期货交易的条件。据了解,开户需要满足以下条件:

1、可用资金:个人投资者50万人民币或者等值的外币,机构投资者100万人民币或等值的外币。

2、知识测试:开户本人必须参加开户机构安排的期货交易考试并且合格。

3、交易经验:开户本人必须拥有10个交易日且参与10笔以上的境内期货仿真交易记录,

或者近三年具有10笔以上境外期货交易记录。

另外,境外客户参与原油交易有四种模式,分别是:

1、境内期货公司会员直接代理境外客户参与原油期货;

2、境外中介机构接受境外客户委托后,委托境内期货公司会员或者境外特殊经纪参与者(一户一码)参与原油期货;

3、境外特殊经纪参与者接受境外客户委托参与原油期货(直接入场交易,结算、交割委托期货公司会员进行);

4、作为能源中心境外特殊非经纪参与者,参与原油期货。

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